씨에스윈드(112610) 주가 분석 3분기보고서 배당 살펴보기

안녕하세요. 이번 시간에는 씨에스윈드(112610) 3분기보고서를 살펴보도록 하겠습니다. 어떤 사업을 하고 있고, 매출액과 영업이익은 잘 나오고 있는지 살펴보도록 하겠습니다. 마지막으로는 22년 배당금을 살펴볼게요. 그럼 이제 시작하겠습니다.

 

 

3분기보고서

사업의 개요

 당사와 연결종속회사는 풍력타워 생산 및 타워내부 부품, 베어링 생산 등 풍력타워 및 부품 생산사업을 운영하고 있음. 한국 본사를 기반으로 베트남, 미국, 포르투갈, 말레이시아, 중국, 터키, 대만 등 해외 타워생산법인을 운영하며 유럽, 미국, 아시아 등 전세계 시장에 타워를 공급, 납품하고 있음. 

 

주요 제품 및 서비스

전자공시 참고

표를 보면 제품이 가장 큰 비중을 차지한다는 것을 알 수 있어요. 4분기 실적을 포함하게 된다면 연대비 2021년보다 더 많은 매출이 발생할 것으로 예상이 됩니다. 

 

지역별 매출도 지금 바로 살펴보도록 할게요.

전자공시 참고

 지역별 매출표를 보면 전분기에는 미주, 유럽, 아시아 순으로 매출이 많이 발생했다면, 당분기에는 유럽, 미주, 아시아 순으로 매출이 많이 발생하였습니다. 3지역 모두 매출이 증가한 점은 좋아 보입니다. 

 

 

재무에 관한 사항(자산, 매출액, 당기순이익)

전자공시 참고

자산, 자본, 부채 모두 증가하였습니다. 부채비율은 약 91%입니다.(개인적으로 높은 부채비율이라고 생각됩니다.)

 

전자공시 참고

위 표를 보면 매출액이 작년에 비해 증가한 것을 알 수 있죠. 매출원가도 증가하였지만, 매출총이익은 좋아 보입니다. 하지만 아쉬운 점이 있다면 판매비와 관리비가 높게 측정되면서 영업이익은 작년에 비해 줄어들었습니다. 그리고 큰 금융원가로 당기순이익 또한 크게 감소한 것을 확인할 수 있어요. 금융원가에 해당하는 항목들을 살펴볼 필요가 있어요.(개인적으로 찾아보았지만 정확히 모르겠습니다. 아시는 분은 공유 부탁드려요!)

 

 

씨에스윈드는 국외에 공장을 증설하면서 capa를 늘이고 있습니다. 미국에 있는 공장의 캐파는 5000억 규모이며, 현재는 공장을 더 증설할 계획을 가지고 있다고 합니다. 만약 증설을 하게 된다면 매출액은 1조원 안팎까지 급증할 것이라고 전망하고 있습니다. 관련 기사를 공유하겠습니다. https://www.etnews.com/20220912000047

 

 

씨에스윈드를 공부하면서 느낀 것은 열심히 성장하고 있는 회사라는 점입니다. 씨에스윈드는 공장을 증설할 계획을 가지고 있으며, 현재도 터키에 공장이 증설되어(22년 5월) 기존 매출액 800억에서 1500억으로 capa가 증가하였습니다. 그리고 포르투갈 회사를 100% 인수하여 유럽시장을 확대하고 있습니다. 유럽과 미국 모두 친환경에너지에 관심을 쏟고 있습니다. 그리하여 매출면에서는 꾸준하게 증가할 것으로 예상이 됩니다. 개인적으로는 당기순이익이 올라왔을 때 투자하는 것이 좋은지, 아니면 지금부터 투자를 하고 기다리는 것이 좋은지에 대해서는 많은 고민을 해야 할 것 같습니다. 

 

현재 22년 1월 4일 종가 기준으로 주가는 64,600원이며, 시가총액은 2조 7,243억원입니다. 경쟁사와 관련된 섹터의 PER을 확인하고 비교하고 공부하는 것이 필요해 보입니다.

 

 

배당(배당금, 배당일, 수익률)

 씨에스윈드는 이미 공시로 현금·현물배당 결정이 되었습니다. 배당금은 1주당 500원이고, 배당총금액은 20,714,740,500원입니다. 

전자공시 참고

(상기 배당금 총액은 공시일 현재, 발행주식총수에서 자기주식수 741,922주를 제외한 주식에 대한 금액으로서 향후 변경될 수 있습니다. 22.12.19) 

 

좌측부터 배당락일, 배당금, 배당유형(1년), 배당지급일, 수익률입니다.

인베스팅닷컴 참고

배당수익률을 증가와 감소를 지속하고 있는 것 같습니다. 

 

 

이번 씨에스윈드 3분기보고서 기업 분석은 다른 기업들에 비해서 많은 시간이 들었습니다. 많은 연결회사와 인수한 기업들이 있었기 때문입니다. 그리고 각 지역마다 공장 CAPA도 다르기 때문에 공부할 것들이 많았어요. 그리고 미래에도 공장 증설 계획을 가지고 있습니다. 또  유럽과 미국의 정책 또한 공부를 해야 했어요. 현재 미국의 친환경에너지 정책으로 씨에스윈드가 많은 수혜를 볼 것으로 많은 분들이 예상하고 있습니다. 많은 분들께서 아는 정보이므로 이 점 또한 이미 선반영되었다고 생각하고 있어요. 기업을 공부하면 할수록 더 많은 관심이 생기는 기업인 것 같습니다. 하지만 투자를 하기 위해서는 더 많은 공부가 필요할 것 같습니다. 

 

 

씨에스윈드에 관심을 가지고 포스팅을 읽어주신 모든 분들께 감사의 말씀을 올리며, 조금이나마 도움이 되길 진심으로 바랍니다.